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大行評級|里昂:下調(diào)財險目標價至9.8港元 評級“買入”

來源: 格隆匯 2023-03-27 14:03:15


(資料圖)

格隆匯3月27日丨里昂發(fā)表研究報告指,中國財險(2328.HK)去年淨利潤按年增長19%,處于早前公布的盈利預喜的高位。其股息增長17%,派息比率為40%,整體綜合成本率(COR)為97.6%,按年升2個百分點,但部分被投資收入下降21%所抵銷。該行表示,對集團去年第四季表示有一點失望,因為責任保險和投資處置損失的COR低于預期。基于集團現(xiàn)價為2023年市賬率0.6倍,及股息收益率達8%,具防守性,重申其“買入”評級,惟目標價由10.3港元下調(diào)至9.8港元。中國財險現(xiàn)跌2.64%,報7.37港元,總市值1639億港元。

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